O mercado de fusões e aquisições movimentou cerca de R$ 101,5 bilhões no Brasil, de acordo com o relatório mais recente da TTR Data. Foram 747 transações realizadas, com 76% já concluídas. Entre as operações mais comentadas figura a aquisição da rede Velocity pela SmartFit. Mais recentemente, a DeMillus anunciou que está em processo de compra da Selene.

“O Brasil segue se apresentando atraente aos investidores, sejam eles nacionais ou estrangeiros, devido ao seu tamanho e potencial. No entanto, é crucial que o sistema tributário e as políticas fiscais sejam cada vez mais claras para oferecer mais segurança jurídica a esses investidores, especialmente os internacionais”, analisa Silvinei Toffanin, sócio e diretor da Direto Group – empresa de wealth management com quase 30 anos de mercado.

O especialista explica que antes de realizar esse tipo de operação é importante considerar alguns aspectos. “A aquisição de uma empresa concorrente ou que complemente as operações de um negócio pode trazer inúmeras vantagens competitivas, caso do acesso a uma base de clientes nova, equipe com colaboradores eficientes, posição de mercado, etc. Porém, também é preciso critério para garantir a chegada de uma empresa saudável e estrategicamente alinhada aos objetivos da companhia”, analisa Toffanin.

Entre os pontos que precisam ser avaliados, o sócio-diretor da Direto Group indica que haja cautela para encontrar o negócio certo para investir. O especialista aponta para a necessidade de uma avaliação profunda do negócio de interesse e uma análise completa das maneiras como aquela nova empresa vai agregar aos negócios da companhia já estabelecida.

Toffanin também destaca a importância da realização de uma avaliação realmente bem-feita a respeito do valor econômico-financeiro do negócio por meio de um ‘valuation’ bem aplicado, usando metodologias que apresentem cálculos objetivos e apontem de forma definitiva para o risco do investimento com uma boa previsão da riqueza que a empresa pode gerar no futuro.

Outro passo importante, segundo o executivo da Direto, envolve a checagem de todos os dados da empresa, o que compreende verificar o desempenho alcançado nos últimos anos, se está de acordo com o apresentado pelo mercado, incluindo a verificação em relação às promessas para o futuro e se elas realmente condizem com as possibilidades apresentadas pelo setor.

Por fim, Silvinei Toffanin alerta para a importância da redação de um contrato de compra e venda bem redigido, que englobe todos os pontos chaves da negociação. Afinal, de nada adianta um processo negocial exitoso se os combinados não forem para o papel. “O contrato precisa refletir todo o processo de negociação e formalizar todos os pormenores e detalhes acordados, envolvendo desde o valor e condições de pagamento, até a administração de possíveis passivos presentes ou que surgirem no futuro”, destaca o sócio-diretor da Direto Group.

Mais sobre a Direto Group:

A Direto Group, empresa reconhecida por sua integridade e solidez corporativa há maias de 25 anos, tem suas operações pautadas por uma assessoria altamente personalizada e adaptada às necessidades e interesses únicos de cada cliente. Seu diferencial reside na abordagem centradas nas famílias, nos negócios e na gestão de patrimônios. A Direto atende clientes brasileiros na constituição de estruturas societárias no exterior, incluindo Offshores, Trusts, Family Offices, Fundações, Agente Registrador, Representante de Fundos de Investimentos e outros serviços - www.diretogroup.com

By Vivian | Scaramella Press

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